2007年03月16日

企業年金の予定利率の算出根拠とは

厚生労働省は3月13日、厚生年金基金および確定給付企業年金の財政検証に用いる2007年度の利率を告示した。継続基準に用いる予定利率の下限は1.3%、非継続基準に用いる利率は2.20%となった。

ところで、企業年金の予定利率を語るにあたって「5.5%で固定されている硬直的な予定利率・・・」といった論調を未だに見かけるが、1996年以前ならともかく、現在も同じことを言っているようではお里が知れるというもの。1997年以降、継続基準の予定利率については、下限が設けられているほかは自由化されている。仮に2007年度にDB制度を立ち上げたいのならば、予定利率は1.3%以上で設定すればOK。ただしその分掛金は高目となるが。各制度における下限予定利率の推移は以下のとおり。

◆継続基準の予定利率
 <年度> <厚年> <DB>   <算定根拠>
 1997年  4.0%   ──  10年国債応募者平均利回りの5年平均
 1998年  3.4%   ──        
 1999年  2.9%   ──        
 2000年  2.4%   ──        
 2001年  2.0%   ──        
 2002年  1.2%  1.2%  5年平均または1年平均のいずれか小さい率
 2003年  1.2%  1.2%       
 2004年  0.9%  0.9%       
 2005年  1.3%  1.3%       
 2006年  1.2%  1.2%       
 2007年  1.3%  1.3%       

 <年度> <適年>   <算定根拠>
 1997年  3.1%  10年国債応募者平均利回りの1年平均
 1998年  2.3%        
 1999年  1.5%        
 2000年  1.7%        
 2001年  1.7%        
 2002年  1.2%        
 2003年  1.2%        
 2004年  0.9%        
 2005年  1.4%        
 2006年  1.3%        
 2007年  1.7%        



また非継続基準については、利率そのものは告示等で定められているものの、2003年以降は、当該利率に0.8〜1.2の調整率を乗ずることが可能となっている。非継続利率の推移は以下のとおり。

◆非継続基準の予定利率
 <年度> <厚年> <DB>   <算定根拠>
 1997年  4.75%   ──  20年国債応募者平均利回りの5年平均
 1998年  4.00%   ──  (小数点以下0.25揃え)
 1999年  3.50%   ──        
 2000年  3.00%   ──        
 2001年  2.75%   ──        
 2002年  2.50%  2.50%       
 2003年  2.23%  2.23%  (小数点以下0.25揃えを廃止)
 2004年  2.29%  2.29%  30年国債応募者平均利回りの5年平均
 2005年  2.20%  2.20%       
 2006年  2.17%  2.17%       
 2007年  2.20%  2.20%       



なお、上記の利回りは例年3月頃に告示または通知されるが、その根拠となる国債の応募者平均利回りは財務省Webサイトで発表されている。ただし、毎月手作業で拾わねばならないのがチト辛い(汗)。


※参考資料
企業年金制度における各利率の設定基準(日本年金数理人会) (pdfファイル)
○10年国債応募者平均利回り (当BLOG作成)
 keizoku-rate.jpg
○20年・30年国債応募者平均利回り (当BLOG作成)
 hikeizoku-rate.jpg


<関連エントリ>
The企業年金BLOG(2006/11/3): 財政検証における継続基準・非継続基準とは
The企業年金BLOG(2006/12/14): 代行部分の予定利率は5.5%に非ず



 ←気が向いたら是非クリック願います

posted by tonny_管理人 at 17:23 | Comment(2) | TrackBack(0)
| データで見る企業年金 | このブログの読者になる | 更新情報をチェックする
この記事へのコメント
>現在も同じことを言っているようではお里が知れるというもの。

ぎくっ!
Posted by ランニングおやじ at 2007年03月17日 20:15
> ランニングおやじ様
ご謙遜を(笑)
Posted by tonny_管理人 at 2007年03月18日 23:16
コメントを書く
お名前: [必須入力]

メールアドレス: [必須入力]

ホームページアドレス:

コメント: [必須入力]

認証コード: [必須入力]


※画像の中の文字を半角で入力してください。

この記事へのトラックバック